LIDL STARLIGUE 2016/2017 2017/2018 2018/2019 2019/2020 ACTIF IMMOBILISE 3 955 663 € 3 761 684 € 4 413 680 € 3 084 069 € ACTIF CIRCULANT 28 066 969 € 34 183 183 € 34 723 693 € 36 850 089 € Dont Stocks et encours 111 863 € 118 585 € 104 764 € 136 447 € Dont Avances et acomptes versés 31 655 € 47 015 € 34 470 € 63 411 € Dont Clients 9 430 128 € 9 978 558 € 12 443 061 € 12 221 909 € Dont Autres créances 11 053 761 € 15 398 868 € 14 857 642 € 10 011 641 € Dont Disponibilités 7 029 947 € 8 355 649 € 6 910 609 € 14 176 573 € Dont Charges constatés d'avance 409 615 € 284 508 € 373 147 € 240 109 € TOTAL ACTIF 32 022 632 € 37 944 867 € 39 137 373 € 39 934 158 € CAPITAUX PROPRES 3 203 252 € 5 784 924 € 6 058 028 € 9 037 646 € Dont Capital 9 568 867 € 2 535 907 € 2 595 907 € 3 343 417 € Dont Primes d'émission 6 592 836 € 1 059 277 € 819 277 € 13 108 135 € Dont Réserves 799 598 € 1 123 999 € 1 373 574 € 1 842 401 € Dont Report à nouveau -1 587 207 € 12 820 771 € 1 108 980 € -206 343 € Dont Résultat de l'exercice -12 298 073 € -11 982 247 € -99 657 € -9 204 734 € Dont Subventions d'investissement 127 230 € 227 217 € 259 948 € 154 770 € PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 773 398 € 907 397 € 791 770 € 1 455 259 € DETTES 28 045 983 € 31 252 546 € 32 287 571 € 29 441 248 € Dont emprunts auprès des Ets de crédit 730 653 € 1 593 406 € 1 244 883 € 2 515 426 € Dont Dettes financières 9 660 600 € 9 522 492 € 9 594 217 € 2 772 800 € Dont Avances et acomptes reçus 18 173 € 122 307 € 64 187 € 84 584 € Dont Dettes fournisseurs 5 491 271 € 7 285 574 € 7 745 304 € 8 699 173 € Dont Dettes fiscales et sociales 7 735 354 € 8 249 541 € 8 053 361 € 8 873 479 € Dont Autres dettes 678 104 € 704 297 € 512 685 € 1 835 784 € Dont Produits Constatés d'avance 3 731 828 € 3 774 929 € 5 072 933 € 4 660 001 € TOTAL PASSIF 32 022 632 € 37 944 867 € 39 137 370 € 39 934 152 € 6.3 — LE BILAN LE BILAN CUMULÉ Le bilan cumulé des clubs de Lidl Starligue s’élève à près de 40 M€. Une légère progression de l’ordre de 800 000 € est observée entre 2018/2019 et 2019/2020 (+2%). Il s’agit d’un ralentissement suite à une progression importante de près de 7 M€ depuis la saison 2016/2017. Une hétérogénéité est observée entre les clubs s’agissant de la valeur de leur bilan : 58% du total bilan net cumulé de la Lidl Starligue est concentré sur 4 clubs. Par ailleurs, alors que la moyenne de l’actif par club est située à 2,8M€, la médiane s’élève à 1,7M€. Un important écart est observé avec un rapport de 1 à 9 entre les clubs : le patrimoine des clubs est ainsi compris entre 1,2M€ et 11,1 M€. ANALYSE DE L’ACTIF CUMULÉ 2019-20 L’actif net cumulé des clubs est principalement constitué par des éléments d’exploitation (créances et disponibilités) dans la mesure où l’actif immobilisé représente moins de 8% du total bilan. Cette situation n’a rien de surprenant compte-tenu des particularités du secteur d’activité (peu de clubs de sport professionnel collectif sont propriétaires de leurs installations - aucun club de Lidl Starligue) et plus particulièrement du handball (pas de contrats de joueurs en actif immobilisé). La baisse de l’actif immobilisé de 30% entre les deux dernières saisons est principalement liée à un changement de situation de deux clubs constitués sous une forme de société unipersonnelle : ➔ dépréciation des titres comptabilisée dans les comptes de l’association support d’une EUSRL (Aix en Provence) ➔ relégation du club de Cesson-Rennes (SASU) entre les deux exercices (association support qui disposait d’un actif immobilisé important) Ainsi, 91% de l’actif est constitué par 56% de créances (clients et autres) et 35% de disponibilités. Le niveau de créances est en recul par rapport à la saison précédente (-17%) mais il s’agit d’une baisse structurelle emportée par le recul des produits d’exploitation (-3%), lié à la saison très particulière avec l’arrêt du championnat avant son terme en raison de la crise sanitaire. Les disponibilités des clubs sont en très nette croissance puisque qu’elles doublent en une saison passant de 6,9 M€ à 14,1 M€. Les mesures de soutien qui ont accompagné les clubs lors de la crise sanitaire (emprunts, et notamment PGE) expliquent en partie cette situation. ANALYSE DU PASSIF CUMULÉ 2019/2020 Les ressources des clubs pour financer leur actif s’appuient sur 74% de dettes, 23% de capitaux propres et 3% de provisions. Là encore, la place des dettes dans les ressources du passif n’est pas surprenante dans la mesure où la dimension liée à l’exploitation est généralement prépondérante dans la structure du bilan des clubs sportifs professionnels. Les capitaux propres connaissent sur la saison 2019/2020 une progression importante de près de 3 M€ (+49%) passant de 6 à 9 M€ au total. Cette croissance s’explique principalement par l’augmentation de capital d’un club. Cette hausse du capital cumulé de la Lidl Starligue permet de compenser un résultat net déficitaire consolidé de l’ordre de 9,2 M€. Si le déficit de l’année 2019/2020 est marquant par rapport aux saisons précédentes (-3M€ en consolidé par rapport à 2018/2019), seuls deux clubs sur quatorze réalisent une perte (et un club concentre à lui seul 98% de cette perte cumulée). Ainsi, les douze clubs restants totalisent ensemble 1,8 M€ de résultat bénéficiaire. Les réserves cumulées s’élèvent à 1,8 M€ et continuent de progresser chaque saison avec +1M€ sur les trois dernières saisons. La totalité des clubs parviennent, malgré cette perte cumulée et la situation de crise sanitaire, à présenter une situation nette positive au 30 juin 2020 (ce qui n’était pas arrivé depuis plusieurs saisons). La moitié des clubs de Lidl Starligue est concernée par la constitution de provisions pour risques et charges. Si globalement ce poste ne représente pas un montant significatif dans le passif cumulé des clubs, le montant des provisions progresse de 83% entre les deux dernières saisons pour atteindre 1,4M€, soit 208 K€ en moyenne pour les clubs concernés. Toutefois une grande hétérogénéité est observée puisque les montants s’échelonnent de 10 000 € à 700 000 € selon les clubs. Les dettes des clubs sont principalement constituées de dettes liées à l’exploitation des clubs. Les dettes fournisseurs représentent 22% du passif cumulé et ont augmenté de 12% par rapport à la saison passée. Les dettes sociales et fiscales représentent également 22% du passif et ont aussi progressé de 10%. Alors que les achats et les charges sociales et fiscales ont reculé, respectivement de 9,5% et de 6%, la hausse observée des dettes d’exploitation présage d’un allongement des délais de paiement des clubs. Les dettes financières et les emprunts représentent 13% du passif cumulé de la Lidl Starligue. La situation de crise sanitaire et l’incertitude qui l’accompagne ont enjoint les clubs à souscrire des emprunts. Ainsi, cinq clubs ont contracté pour un montant cumulé de 2,2 M€ de Prêts garantis par l’État (PGE) allant de 200 000€ à 900 000€, soit 400 000€ en moyenne. Cette réalité explique le doublement du poste des emprunts dans le bilan des clubs. Les dettes financières sont quant à elles en net recul avec 71% de baisse, passant de 9,5M€ à 2,7M€. Cette baisse est très largement liée à la situation d’un club qui possédait un compte courant d’actionnaires et dont celui-ci a été utilisé dans le cadre d’une augmentation de capital. CLUB FORME JURIDIQUE MONTANT DU CAPITAL NOMBRE D’ACTIONNAIRES AIX EUSRL 510 425 € 1 CHAMBÉRY SASP 379 725 € 67 CHARTRES (1) SAS 90 000 € 6 CRÉTEIL SEMSL 488 548 € 8 DUNKERQUE EUSRL 496 000 € 1 MONTPELLIER SAS 32 704 € 18 NANTES SASU 50 000 € 1 NÎMES (1) SASU 10 000 € 1 PARIS SAINT GERMAIN SASP 646 948 € 1 SAINT RAPHAÊL SAOS 163 000 € 19 TOULOUSE SASP 384 000 € 36 TREMBLAY EN FRANCE SASP 47 000 € 7 TOTAL 3 298 350 € 166 MOYENNE 274 863 € 14 MÉDIANE 271 363 € 6,5 FOCUS SUR LE CAPITAL SOCIAL SOCIÉTÉS (1) Passage en société en juillet 2019 RÉPARTITION DES SOCIÉTÉS PAR TRANCHES DE CAPITAL ≤ 100 000 € 100 000 € à 200 000 € AUTRES PERSONNES MORALES ASSOCIATIONS SUPPORTS 200 000 € à 400 000 € 50% 10% 20% ≥ 400 000 € 40% 11% 89% 26 27 saison2019.20
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